Ejderha Smaug ile mücadele edip güç yüzüğünü Gollum’dan aldıktan sonra Bilbo’yu sayısız yeni macera bekler. Erebor’a dönen Cüceler, Smaug’un Göl Kasabası’nın masum halkına verdiği zararla yüzleşmek zorundadır. Thorin Oakenshield, Arkentaşı peşindeyken önemli değerleri hiçe sayar ve Bilbo, ona yardım edemeyince zor bir kararın eşiğine gelir.
Bu sırada Lord Sauron, Yalnız Dağ’a gizlice saldırmak için dört ork bölüğü gönderir. Cüceler, Elfler ve İnsanlar ya birleşip savaşacak ya da yok olmaya mahkûm olacaklardır. Beş ordu yeniden toplanırken, Bilbo hem kendi hem de dostlarının hayatını korumak için savaşın tam ortasında yerini alır.
Ian McKellen